Октябрь 8, 2024

Исламское финансирование в Узбекистане

1. Законодательная база;
2. Субъекты исламского финансирования;
3. Принципы исламского финансирования;
4. Виды услуг по исламскому финансированию; 
5. Неустойка в договорах исламского финансирования.

Исламское финансирование — это система финансовых операций, соответствующая принципам шариата. Он запрещает уплату процентов и включает принципы справедливого распределения риска и прибыли между банком и клиентом. Внедрение услуг исламского финансирования в Узбекистане находится под бурным обсуждением с 2018 года. С тех пор были приняты законодательные акты, которые продвигают идею исламских финансов и способствуют расширению рынка услуг по кредитованию. 

1. Законодательная база

Закон Республики Узбекистан «О небанковских кредитных организациях и микрофинансовой деятельности» от 20.04.2022 г. № ЗРУ-765;

Постановление Президента Республики Узбекистан «О дополнительных мерах по повышению роли и доли микрофинансовых услуг в развитии предпринимательской деятельности»;

Указ Президента Республики Узбекистан «О мерах по дальнейшему развитию рынка капитала» от 13.04.2021 г. № УП-6207 (Указ Президента);

Постановление Центрального банка об утверждении положения о порядке оказания услуг исламского финансирования микрофинансовыми организяциями от 19.07.2024 г. №23/4.

2. Субъекты исламского финансирования

Исламское финансирование осуществляется микрофинансовыми организациями в размерах, не превышающее сумму микро-кредита. Данные услуги могут оказываться физическим и юридическим лицам. Порядок предоставления услуг по исламским финансам разрабатывается Центральным Банком Республики Узбекистан. 19 июля 2024 года Центральный банк принял Постановление об утверждении положения о порядке оказания услуг исламского финансирования микрофинансовыми организяциями, устанавливающий порядок оказания услуг по исламскому финансированию.

Согласно данному постановлению, микрофинансовые организации могут оказывать следующие услуги исламского финансирования:

1.	Ижара мунтаҳийя биттамлик	предоставление помещения в аренду с условием его последующей покупки;
2.	Исломий ижара	передача клиенту на временное владение и (или) использование вещей (имущества), которые были куплены микрофинансовой организацией по заявке клиента или неупотребляемых на балансе этой организации на согласованный срок;
3.	Муробаҳа	финансирование клиента путем продажи товара в рассрочку с определенной предварительно ценой товара и наценкой;
4.	Музораба	финансирование клиента путем направления средств на коммерческую деятельность клиента с целью получения микрофинансовой организацией прибыли;
5.	Мушорака	Партнерство, основанное на распределении прибылей и убытков, в виде финансирования клиента путем осуществления микрофинансовой организацией коммерческой деятельности (партнерства) совместно с одним или несколькими участниками (клиентами) или участия в уставном капитале юридических лиц.
6.	Салам	финансирование клиента путем предоплаты микрофинансовой организацией цены товара, подлежащего поставке в будущем поставщику (клиенту) этого товара.

Также, согласно поставновлению слздается Специальный совет по координации вопросов исламского финансирования (далее — специальный совет), ответственный за оказание микрофинансовой организацией услуг, связанных с исламским финансированием, на основании требований законодательства и настоящего Положения. 

Обязательным условием предоставления услуг исламского финансирования является создание специального совета участниками (акционерами) на общем собрании, состоящего как минимум из пяти человек. По решению общего собрания участников (акционеров) микрофинансовой организации может быть привлечен специальный совет на основании договора (аутсорсинга), который организуется при наличии ассоциаций или объединений, специализирующихся в данной области и состоит из состава, соответствующего требованиям, установленным настоящими Правилами.

Как минимум один из членов специального совета должен иметь высшее образование в области исламского права, один – высшее юридическое образование, а остальные члены – иметь международный сертификат в области исламского финансирования.  

3. Принципы исламского финансирования

Одной из особенностей исламского финансирования является «риба» — отсутствие начисления процентов. Микрофинансовая организация (МФО) не имеет право начислять проценты за просрочку платежей, однако, может взыскать неустойку за задержку. Перечислим виды услуг по исламскому финансированию. 

4. Виды услуг по исламскому финансированию 

Муробаҳа (Предоставление услуги финансирования на основе отсроченной продажи). Муробаха это инструмент финансового финансирования, при котором клиент получает товар или актив сразу, но платит за него после, как правило, с наценкой. Наценка должна быть четко определена в контракте. Клиент имеет право платить в рассрочку в течение заранее определенного периода.

Исломий ижара (покупка помещения и передача его в аренду). Сроки договора исламского лизинга и платежей должны быть четко определены. Для предоставления объекта в исламский лизинг, МФО должно принадлежать право собственности на данный объект.

МФО несет ответственность за любые дефекты предоставленного имущества. Расходы на капитальный ремонт предоставляемого объекта покрывается за счет МФО, в то время когда техническое обслуживание и текущий ремонт – за счет клиента. Также МФО, для минимизации рисков, связанных с возможными недобросовестными действиями (бездействиями) клиента, имеет право потребовать обеспечение от клиента (залог, гарантия, задаток). Например, в случае отказа клиента от принятия исламского лизинга, задаток может быть использован для покрытия фактических убытков МФО.

Ижара мунтаҳийя биттамлик (предоставление помещения в аренду с условием его последующей покупки). Объект исламского лизинга может быть приобретен клиентом с МФО в совместную долевую собственность. В таком случае, лизинговые платежи определяются исходя из доли МФО в общем имуществе.

Салам (Предоставление услуги финансирования на основе предоплаты). Салам это вид исламского финансирования, который позволяет МФО авансировать средства клиенту под предоплату товаров. Товары, в свою очередь, должны быть легко идентифицируемы. Должно быть возможно взвесить, посчитать или измерить эти товары. Деньги, криптоактивы, золото и серебро не могут быть объектом предоплаты.

Музораба (Предоставление услуги финансирования на основе распределения прибыли). Музораба представляет собой форму партнерства, в которой одна сторона предоставляет капитал (Рабуль мал), а другая управляет бизнесом (Мудариб). Прибыль от бизнеса делится согласно условиям договора. Убытки же несет только капиталист, кроме случаев в которых эти убытки вызваны халатностью или злоупотребление капиталом управляющим.

Мушорака (Предоставление услуги финансирования на основе распределения прибыли и убытков). При заключении данного договора стороны (МФО и клиент(ы)) должны четко определить доли прибыли. В рамках партнерства, стороны имеют право передать права управления партнерской деятельностью нескольким или одному партнеру. Прибыль распределяется согласно долям в капитале, если в договоре не сказано иное. Убытки также распределяются согласно долям в капитале и стороны не имеют права возложить убытки на сторону, в размере, превышающем ее долю в капитале. Клиенты могут добровольно взять на себя убытки без предварительной договоренности.

Любая сторона договора может выйти из договора, заранее уведомив участников этого договора. Сторона, выходящая из договора, имеет право требовать свою долю в капитале. Выход одной или нескольких сторон из договора не означает прекращение партнерских отношений между оставшимися участниками.

5. Неустойка в договорах исламского финансирования

Постановление позволяет микрофинансовым организациям взыскивать неустойку при нарушении клиентом своих обязательств. Однако все средства, полученные под процентом, должны храниться отдельно от прибыли микрофинансовой организации и направляться на благотворительность.